상황이 얼마나 빨리 풀릴지 궁금하다. Lisa Su가 내가 아는 한 2028년 중반을 언급했는데 그게 맞는 것 같다. Anthropic이 IPO를 하고 이어서 OpenAI도 하게 되면, 그때 거품이 터질 것 같은 느낌이다.

2028년 중반 예측은 거품 붕괴와는 아무 상관이 없다고 본다. 그 시점은 새로운 시장 수요를 감당하기 위해 여러 신규 메모리 공장이 양산을 시작해야 하는 때이기 때문이다.

맞는 말이지만 거품 붕괴 역시 큰 도움이 될 것이다. 내 생각에 32GB 8000MT/s가 150달러면 정상으로 돌아왔다고 볼 수 있는 수준이다.

그런데 AI 수요가 그 공장들을 나오자마자 금방 채워버리지 않으리라는 걸 어떻게 알 수 있는가?

이제 공장 가동과 거품 붕괴가 동시에 일어나는 상상을 해보라. 그렇게 되면 수년 만에 최고의 블랙프라이데이를 맞이하게 될 것이다.