그들의 생산 능력과 시장 젯유율은 수요와 공급 상황을 바꾸기에 너무 작다. 향후 확장은 제조 장비 가용성에 제한되는데, 단기적으로는 그 상황이 순조롭지 않다.

많은 사람들이 기대하는 목표는 이 회사가 향후 2년 안에 생산 능력을 갖춰 공급 비중을 크게 끌어올려, 'AI' 구축이 '완료'되는 시점에 다른 기업들이 경쟁을 강요당하게 만드는 것이라고 본다. 물론 결코 그리 간단하지 않겠지만 사람들이 그렇게 생각하는 듯하다.

하지만 실제로 감안되는 것은 대응 속도 아닌가, 한 공급업체가 갑자기 흑자로 돌아서 뇌세포 두 개가 새로 자랐다는 것이 본질은 아닐까?

그뿐만 아니라 2028년까지 램이 모두 매진된다는 것은 기업들이 추가 공급분이 생기면 기꺼이 모두 사들일 것임을 뜻한다. Micron이 전체 공급량을 200% 늘리는 게 아닌 이상, 웃기지 마라, 상황은 나아지지 않는다.

CMXT의 전략은 램 카르텔이 고정해놓은 가격보다 5~10% 낮게 파는 것이다. 그들은 부풀려진 가격의 수혜를 누리며 브랜드 인지도를 쌓고, 그 수익을 주주에게 돌리는 대신 사업 확장에 투자할 것이다. 가격을 인하할 의도는 없고, 카르텔을 시장에서 밀어내는 일도 내일 당장 벌어지지 않을 것이다... 하지만 신화 속 '2030년', AI 관련 가격 폭리가 끝날 것으로 예상되는 시점이 오면 Foxconn은 CMXT로부터 라이선스받은 IP를 사용해 Apple용 메모리를 생산하게 될 것이다(미국 정부가 부과한 금지를 우회하는 방식으로…